证券投资分析2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

证券投资分析PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第一篇 证券投资分析基础1

第一章 证券投资分析概论3

第一节 证券投资分析概述3

一、什么是证券投资分析3

二、证券投资分析的意义6

三、证券投资分析的讯息来源7

四、证券投资分析的主要步骤10

第二节 证券投资分析的主要方法13

一、基本分析法13

二、技术分析法16

三、证券投资分析中易出现的失误17

第二章 有价证券的价格决定21

第一节 债券的价格决定21

一、债券的定价原理21

二、报酬率曲线与利率的期限结构26

三、债券的基本价值评估30

第二节 股票的价格决定36

一、价盈率估价方法36

二、贴现现金流模型36

三、简单的股票内在价值的估计模型47

第三节 投资基金的价格决定52

一、开放型基金的价格决定52

二、封闭型基金的价格决定54

第四节 其他投资工具的价格决定55

一、可转换证券55

二、优先认股权57

三、认股权证60

第二篇 证券投资的基本面分析63

第三章 证券投资的宏观经济分析65

第一节 宏观经济分析65

一、宏观经济分析的意义与方法65

二、评价宏观经济形势的相关变量69

第二节 宏观经济分析的主要内容73

一、宏观经济运行分析73

二、宏观经济政策分析85

三、经济指标分析98

第四章 产业分析101

一、产业分析的定义101

二、产业划分的方法102

三、产业一般特征分析103

四、影响产业兴衰的主要因素108

五、产业投资的选择112

第五章 公司分析119

第一节 公司基本条件分析119

一、公司竞争地位分析119

二、公司获利能力及成长性分析121

三、公司经管管理能力分析121

第二节 公司财务分析125

一、财务报表的种类125

二、财务报表分析的意义与方法127

三、财务比率分析128

四、财务分析中应注意的问题145

第三篇 证券投资技术分析147

第六章 证券投资技术分析概述149

第一节 技术分析的理论基础149

一、技术分析的涵义149

二、技术分析的三大假设150

第二节 技术分析的要素：价、量、时、空153

一、价和量是市场行爲最基本的表现153

二、成交量与价格趋势的关系153

第三节 技术分析方法的分类和应用时应注意的问题155

一、技术分析方法的分类155

二、技术分析方法应用时应注意的问题159

第四节 其他主要技术分析理论和方法简介160

一、随机漫步理论160

二、循环周期理论160

三、道氏理论161

四、波动理论162

五、逆向操作理论162

第七章 K线理论165

第一节 K线的画法和主要形状165

一、K线的画法165

二、K线的主要形状167

第二节 K线的组合应用169

一、单独一根K线的应用169

二、由两根K线的组合推测行情175

三、由三根K线推测市场行情178

第三节 应用K线组合应注意的问题182

第八章 切线理论183

第一节 趋势分析184

一、趋势的定义184

二、趋势的方向184

三、趋势的类型185

第二节 支撑线和压力线187

一、支撑线和压力线的作用187

二、支撑线和压力线的相互转化189

三、支撑线和压力线的确认和修正192

第三节 趋势线和轨道线193

一、趋势线193

二、轨道线196

第四节 黄金分割线和百分比线198

一、黄金分割线198

二、百分比线200

第五节 扇形原理、速度线和甘氏线202

一、扇形原理203

二、速度线203

三、甘氏线206

第六节 应用切线应注意的问题207

第九章 形态理论209

第一节 价格移动的规律和两种形态类型209

一、价格移动规律209

二、价格移动的两种形态类型211

第二节 反转突破形态——头肩形、多重顶底形和圆弧形212

一、双重顶和双重底212

二、头肩顶和头肩底214

三、三重顶底形态217

四、圆弧形态218

第三节 三角形态和矩形形态219

一、三角形态219

二、矩形形态223

第四节 喇叭形、菱形、旗形和楔形225

一、喇叭形和菱形225

二、旗形和楔形228

第五节 应用形态应注意的问题231

第十章 波动理论233

第一节 波动理论的形成历史及其基本思想233

一、波动理论形成简史233

二、波动理论的基本思想234

第二节 波动理论的主要原理235

一、波动理论考虑的因素235

二、波动理论价格走势的基本型态结构236

三、波的合并和波的细分：波动的层次237

四、弗波纳奇数列与波浪的数目239

第三节 波动理论的应用及其不足239

一、波动理论的实际应用239

二、波动理论的不足240

第十一章 技术指标法和主要技术指标243

第一节 技术指标法概述243

一、技术指标法的定义243

二、产生技术指标的方法244

三、技术指标的应用法则244

四、技术指标的本质245

五、技术指标法与其他技术分析方法的关系245

六、应用技术指标应注意的问题246

第二节 移动平均线（MA）和平滑异同移动平均线（MACD）247

一、移动平均线247

二、平滑异同移动平均线249

第三节 威廉指标和KDJ指标252

一、威廉指标252

二、KDJ指标254

第四节 相对强弱指标（RSI）257

一、RSI的计算公式257

二、RSI的应用法则258

第五节 乖雕率（BIAS）和心理线（PSY）261

一、乖离率261

二、心理线264

第六节 人气指标（AR）、买卖意愿指标（BR）和中间意愿指标（CR）266

一、构造AR、BR和CR的基本原理266

二、AR指标267

三、BR指标271

四、CR指标276

五、AR、BR和CR指标的缺陷279

第七节 OBV和TAPI280

一、OBV280

二、TAPI282

第八节 ADL、ADR和OBOS284

一、ADL284

二、ADR286

三、OBOS288

第四篇 证券组合投资与风险管理291

第十二章 证券组合管理293

第一节 证券组合管理概述293

一、证券组合293

二、证券组合管理295

第二节 传统的证券组合管理297

一、传统证券组合管理的基本步骤297

二、传统的证券组合管理301

第三节 证券投资风险与现代证券组合理论的产生和发展302

一、证券投资风险的来源303

二、系统风险与非系统风险306

三、风险的度量307

四、现代证券组合理论的产生和发展311

第四节 证券间的关联性313

一、共变异数与相关系数313

二、关联程度及其涵义316

三、样本共变异数、样本相关系数及回归直线的估计324

第五节 两种证券的投资组合326

一、两种证券组合的报酬与变异数327

二、两种证券的结合线328

第六节 证券组合及其可行区域336

一、证券组合的期望报酬率和变异数337

二、证券组合的可行区域338

第七节 马柯威茨均值变异数模型341

一、投资者的共同偏好342

二、有效的证券组合343

三、投资者个人偏好与无差异曲线345

四、利用无差异曲线确定最佳证券组合349

五、马柯威茨均值变异数模型的应用350

第八节 确定有效证券组合351

一、允许卖空时寻求最小变异数集合353

二、不允许卖空时的最小变异数集合359

第九节 虚构无差异曲线法363

一、基本问题的求解（允许卖空时的有效组合）366

二、标准问题的求解370

第十节 存在无风险证券时的有效组合377

一、有效前缘、最佳风险组合与分离定理377

二、允许卖空时的最佳风险组合的确定380

第十一节 证券分析与市场效率384

一、证券分析的内容384

二、市场效率386

三、现实市场中的低效率特征390

第十三章 风险资产的定价与证券组合管理的应用393

第一节 标准的资本资产定价模型393

一、模型的基本假设393

二、资本市场线395

三、证券市场线400

第二节 特征线模型411

一、证券与证券市场组合的关联性411

二、资本资产定价模型下的特征线415

三、α-系数419

四、证券风险的分解与分散化的效用422

第三节 β-系数与资本资产定价模型的应用431

一、β-系数的涵义431

二、β-系数的估计432

三、β-系数的应用437

四、资本资产定价模型的应用438

第四节 资本资产定价模型下的均衡价格439

一、使市场证券组合成爲最佳风险组合440

二、证券价格与资本市场线442

三、借入和贷出445

四、即期消费与将来消费446

五、综述448

第五节 因素模型449

一、单因素模型450

二、多因素模型455

第六节 套利定价理论458

一、套利定价理论概述459

二、套利定价公式462

三、套利定价模型的应用464

第七节 债券资产组合管理464

一、债券利率风险的衡量464

二、被动债券组合的管理477

三、主动债券组合的管理484

四、债券资产组合效益评价487

第八节 股票资产组合管理488

一、制定投资政策489

二、证券分析与股票资产组合的构造490

三、组合的修正494

第九节 证券组合资产经营成果评价501

一、詹森指数501

二、特雷诺指数503

三、夏普指数505

第十四章 利用衍生金融工具进行风险管理507

第一节 期货合约概述508

一、期货合约的基本概念508

二、期货合约交易基本组织管理特点509

三、几种主要金融期货合约简介517

第二节 期货合约在风险管理中的应用520

一、用期货合约进行套期保值520

二、期货合约的其他作用526

第三节 期权合约及其在风险管理中的应用528

一、期权合约的概念528

二、期权合约的主要类型529

三、期权合约买卖双方的状况分析531

四、期权合约交易的组织特征532

五、主要金融期权合约简介535

六、期权合约在风险管理中的应用536

第四节 掉期合约及其在风险管理中的应用540

一、掉期合约概述540

二、几种主要的掉期合约542

三、掉期在资产分配中的应用545

四、掉期期权545

第五篇 证券投资技巧与经验总结547

第十五章 主要投资技巧与格言式经验549

第一节 主要投资技巧549

一、游击战术549

二、消耗战术550

三、小股轮涨551

四、联想涨跌552

五、投资三分法553

六、投资金字塔553

七、顺势投资法554

八、投资趋势法555

九、投资三角形555

十、保本投资法556

十一、买卖平均法557

十二、匀低成本法558

十三、三成涨跌法558

十四、排列组合法559

十五、人醉我醒法560

十六、渔翁撒网法560

十七、追涨杀跌法561

十八、十成涨跌法562

十九、随机应变法563

二十、反向投资法563

二十一、杠铃投资法564

二十二、守株待兔法565

二十三、回补投资法566

二十四、分散投资法566

二十五、「博傻主义」投资法567

二十六、人气投资法568

二十七、未雨绸缪法568

二十八、「孙子兵法」570

第二节 投资格言与经验概括571

一、股市十忌571

二、股市十记572

三、经验概括575