微观金融学及其数学基础2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

微观金融学及其数学基础PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第一部分 微观金融学19

第1章 投资者行为Ⅰ：资产选择19

1.1 个人决策准则22

1.1.1 确定性环境：选择与偏好22

1.1.2 效用函数和效用最大化26

1.1.3 不确定环境：期望效用理论29

1.1.4 风险态度及其测量37

1.2 均值－方差分析45

1.2.1 效用基础46

1.2.2 均方分析49

1.2.3 一般情形53

1.2.4 均方效率资产组合的特征58

1.2.5 加入一种无风险资产62

1.3 资本资产定价模型65

1.3.1 基础模型65

1.3.2 分散风险68

1.3.3 扩展模型和争论71

1.4 套利定价模型74

1.4.1 因素模型74

1.4.2 无套利均衡77

1.4.3 正规表述80

1.4.4 APT和CAPM83

小结85

文献导读86

第2章 投资者行为Ⅱ：最优消费和投资88

2.1 最优消费／投资决策Ⅰ：离散时间92

2.1.1 简化的例子92

2.1.2 一般情形94

2.1.3 特殊形式的效用函数98

2.2 最优消费／投资决策Ⅱ：连续时间103

2.2.1 两种资产：几何布朗运动103

2.2.2 特殊形式的效用函数106

2.2.3 多种资产：n维几何布朗运动108

2.2.4 无限时间情形111

2.2.5 一般情形：伊藤过程114

2.2.6 互助基金定理118

2.3 动态资本资产定价模型122

2.3.1 跨期资本资产定价模型122

2.3.2 消费资本资产定价模型127

2.4 鞅方法129

2.4.1 简化的例子130

2.4.2 布莱克－休尔斯经济134

2.4.3 一般原理138

2.4.4 最优化144

小结150

文献导读152

第3章 金融市场：结构、均衡和价格154

3.1.1 金融市场模型155

3.1 分析框架和参照系155

3.1.2 静态参照物159

3.2 离散时间单期模型161

3.2.1 单期模型框架161

3.2.2 现货市场经济162

3.2.3 或有权益证券市场165

3.2.4 阿罗证券市场168

3.2.5 普通证券市场170

3.2.6 不完备的市场175

3.2.7 无套利均衡178

3.2.8 资产定价基本定理180

3.3 离散时间多期模型186

3.3.1 多期模型框架187

3.3.2 信息结构和一致性188

3.3.3 均衡和效率192

3.3.4 动态交易和动态完备性193

3.3.5 无套利均衡200

3.3.6 均衡价格测度和资产定价基本定理203

3.4 连续时间多期模型208

3.4.1 模型框架208

3.4.2 资产定价基本定理和完备性211

3.4.3 一般均衡214

3.4.4 动态扩展217

小结221

文献导读223

第4章 衍生产品：价格和作用224

4.1 概论和初步分析228

4.1.1 基本概念228

4.1.2 占优策略232

4.1.3 基本原理235

4.2 鞅方法236

4.2.1 理论意义236

4.2.2 考克斯－罗斯－鲁宾斯坦模型238

4.2.3 布莱克－休尔斯模型240

4.3 偏微分方程方法243

4.3.1 考克斯－罗斯－鲁宾斯坦模型245

4.3.2 布莱克－休尔斯模型246

4.3.3 方法比较247

4.3.4 希腊字母249

小结254

文献导读255

第5章 金融中介：功能和进化256

5.1 概述258

5.1.1 功能观点258

5.1.2 现象和趋势261

5.2 金融中介理论265

5.2.1 信息不对称265

5.2.2 交易费用268

5.2.3 新现象和新问题275

5.3 金融中介的持续发展280

5.3.1 连续时间下金融中介的作用281

5.3.2 风险管理283

5.3.3 参与成本288

5.4 动态中介理论289

5.4.1 金融创新与动态中介理论290

5.4.2 趋势292

小结295

文献导读296

第6章 融资者行为：目标、结构和价格297

6.1 生产者经济298

6.1.1 企业模型基础298

6.1.2 股票市场均衡300

6.1.3 生产／融资计划变动302

6.2.1 确定性环境304

6.2 所有权和经营权的分离304

6.2.2 完备市场307

6.2.3 不完备市场309

6.3 公司资本结构312

6.3.1 单期模型313

6.3.2 连续时间情形316

6.4 公司债务定价320

6.4.1 一般原理321

6.4.2 有违约风险的贴现债券323

6.4.3 利率风险结构325

6.4.4 认股权证和可转换债329

小结332

文献导读333

第二部分 金融数学基础335

第7章 基础微积分和线性代数335

7.1 集合和函数336

7.1.1 集合和集族336

7.1.2 实数集和它的结构340

7.1.3 映射和函数341

7.1.4 函数的性质343

7.2 微分学345

7.2.1 极限与收敛345

7.2.2 导数和微分347

7.2.3 中值定理和洛必达法则353

7.2.4 偏导数和全微分354

7.3 积分学356

7.3.1 定积分356

7.3.2 不定积分359

7.3.3 微积分基本定理359

7.4 矩阵代数360

7.4.1 向量与矩阵361

7.4.2 矩阵基本运算362

7.4.3 矩阵求逆和微分364

7.4.4 方阵和二次型365

7.5 线性方程组369

7.5.1 问题的表述和克莱姆法则370

7.5.2 线性相关和线性无关371

7.5.3 矩阵的秩和线性方程组的解373

7.6 向量空间和分离超平面375

7.6.1 向量空间375

7.6.2 几何特征377

7.6.3 线性泛函与超平面384

7.6.4 分离超平面定理386

小结390

文献导读390

第8章 概率论基础391

8.1 概率公理和随机变量392

8.1.1 初等情形392

8.1.2 概率公理393

8.1.3 随机变量及其分布398

8.1.4 随机序列的收敛400

8.1.5 多维情形401

8.2 数学期望403

8.2.1 数学期望和积分403

8.2.2 数学期望的性质405

8.2.3 收敛定理407

8.3 条件概率和条件期望407

8.3.1 初等情形408

8.3.2 条件期望409

8.3.3 条件数学期望的性质412

8.4 随机变量的数值特征413

8.4.1 中心矩和原点矩413

8.4.2 方差、高阶矩和协方差414

8.4.3 矩母函数和特征函数417

8.4.4 线性概率空间418

8.5.1 二项分布420

8.5 几个重要的概率分布420

8.5.2 泊松分布422

8.5.3 一致分布423

8.5.4 正态分布和对数正态分布424

8.5.5 极限定理429

小结431

文献导读431

第9章 随机过程Ⅰ：随机微积分432

9.1 介绍434

9.1.1 定义435

9.1.2 统计特征437

9.1.3 多维情形440

9.1.4 过程分类442

9.2 一些重要的随机过程443

9.2.1 二项过程443

9.2.2 布朗运动和伊藤过程447

9.2.3 泊松过程453

9.3 随机伊藤积分455

9.3.1 动机456

9.3.2 直观定义458

9.3.3 直接计算460

9.4 伊藤定理463

9.4.1 直观推导464

9.4.2 应用举例466

9.4.3 多维情形468

9.5 随机微分方程470

9.5.1 随机过程模型471

9.5.2 解的性质和形式473

9.5.3 显性解的例子475

9.6 应用477

9.6.1 期权定价477

9.6.2 随机动态规划478

小结481

文献导读482

第10章 随机过程Ⅱ：鞅484

10.1 概述485

10.1.1 离散时间486

10.1.2 连续时间491

10.1.3 鞅的例子494

10.1.4 鞅的子类497

10.2 停时和鞅型序列499

10.2.1 停时定义499

10.2.2 最优停止定理500

10.2.3 鞅型序列501

10.3 多布－迈耶分解502

10.3.1 多布分解定理502

10.3.2 多布－迈耶定理503

10.3.3 二次变差过程505

10.4.1 鞅变换和随机积分507

10.4 再论随机积分507

10.4.2 简单过程随机积分508

10.4.3 再论伊藤积分511

10.5 测度变换和鞅表示514

10.5.1 直观理解515

10.5.2 拉登－尼科迪姆导数520

10.5.3 哥萨诺夫定理523

10.5.4 鞅表示定理526

小结530

文献导读531

第11章 偏微分方程和数值方法532

11.1 介绍533

11.1.1 基本概念533

11.1.2 物理意义534

11.1.3 定解条件537

11.2.1 傅里叶变换539

11.2 解析方法539

11.2.2 求解热传导方程543

11.2.3 求解布莱克－休尔斯方程544

11.3 有限差分方法549

11.3.1 概述549

11.3.2 显性差分方法551

11.3.3 隐性差分方法553

11.3.4 柯兰克－尼克尔森方法556

11.4.1 柯尔莫格罗夫方程558

11.4 蒙特卡罗方法558

11.4.2 费曼－卡茨公式562

11.4.3 蒙特卡罗模拟566

11.4.4 期权定价569

小结572

文献导读572

总参考文献574

后记604