财务报表阅读与信贷分析实务2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

财务报表阅读与信贷分析实务PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

上篇 理念与框架2

第1章 信贷人员财务分析导论2

1.1银行信贷管理与风险防范2

1.2企业财务分析与信贷风险识别3

1.3实践呼吁信贷财务分析水平的改进与提升13

1.4传达科学信息引领企业共舞20

第2章 信贷人员财务分析的基本理念21

2.1财务报表与报表分析的局限性21

2.1.1企业财务报表的局限性21

2.1.2报表分析的局限性24

2.2信贷财务分析的特殊性26

2.2.1分析的目的直接指向企业的财务风险和偿债能力27

2.2.2分析的重点更加关注企业的流动性和盈利能力27

2.2.3分析的结果直接影响信贷风险管理决策28

2.2.4分析的主体不同于其他情形，分析技术各有所长29

2.3信贷财务分析的基本理念29

2.3.1分析是一个研究推理过程30

2.3.2行业分析先于报表分析31

2.3.3权变是财务分析的灵魂33

2.3.4不能迷信注册会计师或审计报告36

2.3.5标准的财务分析不是对每一家公司都必要39

2.3.6对企业提供给银行的财务报表务必保留一份戒心40

第3章 信贷人员财务分析的理论框架42

3.1理论框架的重要性42

3.2信贷财务分析框架44

3.2.1企业财务分析的PHB框架44

3.2.2基于信贷风险管理的企业财务分析框架46

3.3基于信贷风险管理的财务报表分析切入点50

3.4信贷财务分析技术53

3.4.1闻嗅复核：含义与应用53

3.4.2“闻嗅复核”的缺陷与改善57

3.4.3“闻嗅复核”的应用举例58

附录3A资产负债表、利润表舞弊分析程序实用表64

附录3B现金流量表舞弊分析程序实用表66

附录3C会计报表附注、管理层的讨论、代理书、审计员的信件分析程序实用表66

中篇 操作与应用70

第4章 信贷人员财务分析之战略导航70

4.1经营环境与行业分析70

4.1.1宏观经济环境分析70

4.1.2行业竞争环境分析75

4.2价值驱动因素与竞争优势分析87

4.2.1价值驱动因素87

4.2.2竞争优势分析88

4.3竞争战略与财务预判91

4.3.1成本优势创造利润优势91

4.3.2差异化与高收益91

4.4生产运营与授信风险93

4.4.1供应93

4.4.2生产94

4.4.3销售94

4.4.4盈利模式95

4.4.5经营历史96

4.4.6管理风险96

4.5战略导航中常见陷阱及规避109

4.5.1在浩如烟海的战略中迷失了方向109

4.5.2战略分析与企业财务分析相脱节109

4.5.3无视企业多元化战略对财务分析的影响109

4.5.4战略分析对授信风险的影响不及财务分析重要110

第5章 信贷人员财务分析之会计调整111

5.1辨认和评价关键会计政策112

5.1.1会计政策和会计估计112

5.1.2辨认和评价关键会计政策115

5.2报表危险信号识别与关注116

5.2.1会计职业界视野下的舞弊红旗标志117

5.2.2信贷人员应予重点关注的舞弊红旗标志124

5.3归准则化会计调整与实施131

5.4去准则化会计调整与实施135

5.5至可比化会计调整与实施139

5.6会计调整中常见陷阱及规避145

5.6.1所有的差异都要调整145

5.6.2经审计无误的会计数据都可拿来主义145

5.6.3现金流量表一定比资产负债表和利润表更可靠146

5.6.4盲目相信自己的识别能力147

附录5A大道至简：会计魔术就这么简单147

附录5B财务报表舞弊的关键识别指标149

附录5C企业会计准则执行和财务信息披露的不规范问题151

第6章 信贷人员财务分析之指标分析156

6.1资产质量分析156

6.1.1资产负债表的总体审视158

6.1.2资产结构分析162

6.1.3资产利用效率分析167

6.1.4现金含量分析171

6.2盈利质量分析172

6.2.1利润表的整体审视172

6.2.2收入质量分析178

6.2.3利润质量分析182

6.2.4毛利率分析185

6.3现金流量分析188

6.3.1现金流量表整体审视188

6.3.2经营性现金流量分析190

6.3.3自由现金流量分析193

6.4偿债能力分析194

6.4.1短期偿债能力分析195

6.4.2长期偿债能力分析198

6.5指标分析中常见陷阱及规避202

6.5.1指标分析必须中规中矩202

6.5.2分析指标越多越好202

6.5.3分析结果是唯一的203

6.5.4指标所指方向总是对的204

6.5.5分析出结果就结束了204

第7章 信贷人员财务分析之前景预测206

7.1前景的定性分析预测206

7.1.1未来宏观环境分析207

7.1.2行业景气度分析207

7.1.3企业战略分析207

7.1.4未来收益与现金流趋势分析208

7.2现金流预测208

7.2.1作为偿还中长期贷款的现金来源209

7.2.2现金流预测的框架模型211

7.2.3现金流预测的起点和假设213

7.2.4情景分析和敏感性分析217

7.2.5一个预测示例220

7.3基于模型的企业财务困境预测232

7.3.1单变量模型233

7.3.2多变量模型234

7.4前景预测中常见陷阱及规避238

7.4.1前景预测就是对企业未来发展的概括说明238

7.4.2前景预测就是编制企业预测性财务报表239

7.4.3未来是不确定的，不预测也罢239

7.4.4奉行预测模型的拿来主义240

下篇 衍生与拓展242

第8章 信贷人员财务分析之商业机会发掘242

8.1报表结构调整业务243

8.1.1财务结构调整业务243

8.1.2收益结构调整业务245

8.2报表要素调整业务246

8.2.1让资产动起来246

8.2.2让成本降下来249

8.3产业链条金融业务251

8.3.1企业级产业链中的业务机会251

8.3.2资产转换周期中的业务机会255

8.4商业模式嵌入业务259

8.4.1规模盈利模式260

8.4.2管理盈利模式263

8.4.3共生盈利模式265

8.5坐庄客户投行业务266

第9章 信贷人员财务分析之抵押价值审视271

9.1抵押与贷款定价271

9.1.1抵押贷款定价的理论阐释272

9.1.2抵押在贷款实务中的置信威胁273

9.2抵押价值是什么价值275

9.2.1抵押资产评估价值变现率低下275

9.2.2市场价值为何根深蒂固276

9.2.3抵押贷款价值对市场价值的取代278

9.2.4抵押价值与银行贷款安全281

9.3抵押贷款价值的检验与利用282

9.4银行推行抵押贷款价值的挑战与管理改进285

9.4.1全面推进抵押贷款价值的挑战与实践困难285

9.4.2抵押贷款价值实践推进的策略与方法286

9.4.3抵押资产市场价值波动与银行风险动态管理287

参考文献290

后记294