投资学原理及其计算机方法2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

投资学原理及其计算机方法PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第1章 债券投资1

1.1债券发行价格的确定2

1.2债券价值随时间的变化8

1.3债券的到期收益率及其价格-收益率曲线12

1.4债券的久期20

1.5债券组合的久期30

1.6债券组合免疫技术36

第2章 利率的期限结构51

2.1债券的收益率曲线51

2.2即期利率与远期利率52

2.3用预期动态演变计算未来即期利率的预测值59

2.4贴现因子62

2.5短期利率63

2.6动态现值计算方法65

第3章 远期合约与期货合约69

3.1远期合约与期货合约的基本概念69

3.2利用期货（或远期）合约对冲策略来降低或消除风险72

对冲资产与风险源资产是同一资产时的期货对冲策略73

对冲资产与风险源资产是不同资产时的期货对冲策略82

对于非线性风险的对冲95

3.3资产远期价格（与期货价格）的计算101

3.4远期汇率与利率平价关系105

3.5远期合约的价值108

第4章 组合投资的均值-方差理论117

4.1随机变量及其线性组合的期望值、方差与协方差119

4.2资产的总回报与回报率124

4.3风险资产期望回报率、方差与协方差估计值的计算125

4.4组合资产的期望回报率与方差132

4.5资产的分散化135

4.6由两个资产组成的组合曲线140

4.7由三个以上资产组成的投资机会集合与最小方差曲线153

4.8马柯维茨模型及其Solver求解方法164

4.9根据马柯维茨模型导出的最小方差曲线的双曲线方程172

4.10在三个基础资产情况下σ-m平面与w1-w2平面之间的映射188

4.11最小方差曲线的第一重要性质（两基金定理）208

4.12最小方差曲线的第二重要性质216

4.13在组合资产中包含一个无风险资产时的资本配置线224

第5章 投资者的最优资本配置239

5.1只有两个风险资产可供选择240

5.2有多个风险资产可供选择244

5.3有一个无风险资产与一个风险资产可供选择248

5.4有一个无风险资产与两个风险资产可供选择252

5.5有一个无风险资产与多个风险资产可供选择256

第6章 资本资产定价模型265

6.1市场均衡265

6.2资本市场线266

6.3资本资产定价模型267

6.4任一资产的系统性风险与非系统性风险268

6.5证券市场线270

第7章 期权及期权策略275

7.1股票看涨期权与看跌期权买卖双方的收益特征276

7.2期权策略281

保护性看跌期权281

补抛的看涨期权287

跨式期权289

差价期权296

双限期权301

7.3看跌-看涨期权平价定理306

第8章 股票期权价值的确定311

8.1风险中性估价原理311

8.2在股价服从均匀概率分布的假设条件下期权价格的确定312

8.3股票期权价值确定的二叉树方法326

按照单期二叉树模型来确定股票期权的价值327

按照两期二叉树模型来确定股票期权的价值338

按照多期二叉树模型来确定股票期权的价值347

8.4与股票期权价值确定有关的随机过程知识358

马尔可夫过程359

维纳过程359

广义维纳过程363

Ito过程365

股价变化所遵循的随机过程366

Ito引理369

任意时刻股价波动的对数正态分布性质370

应用蒙特卡洛模拟技术确定期权当前价值的估计值374

8.5确定股票期权价值的Black-Scholes公式378

8.6对股价波动率的估计与计算387

参考文献393

代跋395